麥克風的股市求生手冊 投資方式

此部落格會實驗各種投資方式，但會以基本面為主，技術分析完全不碰觸。
麥克風大大的投資方式引起筆者的興趣 在ptt和youtube上的專訪和節目 說服力極大
因此本週末特地買了他的書 書中提到了投資方式如下：

白痴選股法：
1.每年賺錢：挑選近五年每年賺錢的公司
2.ROE(股東權益報酬率）高於10%:挑出歷年平均ROE高於10%的股票。另外再按個人喜好篩選，如毛利率高於30% 歷年平均營收成長高於20% 負債比低於50%
3.便宜買進：挑選本益比8倍以下的股票買進
4.分散投資：不單獨重壓，每年至少檢視一次財報
5.出場紀律：公司發生重大利空事件停損;本利比偏高或觀察技術線型停利

五條件篩選包租股
1.近3年平均ROE > 15%
2.近5年每年賺錢
3.長期負債佔總資產比率<10%
4.營業現金流 自由現金流為正
5.近3年都能配發現金股利

四條件挑買進時機（符合其中一個條件 即可以評估是否買進）
1.近3年平均現金殖利率>8% (包租股)
2.本益比（PE）< 8 (包租股)
作者特別提到：一旦有公司本益比低於6，現金殖利率又同時在10%以上，那有可能是揮大棒的好機會。
3.股價淨值比（PB）< 1(煙屁股)
作者特別提到 並不是只要PB低就可以隨便買，事實上這類型股票很容易踩到雷，尤其負債比高的公司
4.處在歷史低量區或低價區（包租股 煙屁股）

股市長期贏家的資金管理法
1.至少分散10檔，平均持有
2.分散到不同產業
(資金不足就買高股息ETF，保守者可分批進場)

持股出清時機
1.檢視季報是否出現2警訊
EPS變化，由盈轉虧或持續下降
存貨或應收帳款，連續2或3季異常攀高
2.股價是否跌到近期最低點
3.本益比過高時，採取移動停利